18.08.2011 Нелюбимая заграничная нержавейка
Рынок нержавеющих сталей – пожалуй, один из наиболее нестабильных и подверженных влиянию самых разнообразных факторов. Цены на никель, хром, сталь, энергоносители, состояние химической и нефтяной промышленности, курсы валют, общее состояние экономики – все весьма существенно сказывается на стоимости нержавейки и спросе на нее. Сейчас, когда первая волна кризиса прошла и все чаще говорят о второй, встает вопрос: каковы же перспективы отрасли?
Мировой рынок
Монополии на мировой рынок нержавейки, к счастью, пока нет ни у одного региона мира (рис. 1). Западная Европа и Азия стабильно производят примерно по 8 млн т нержавеющих сталей в год каждая, более чем втрое опережая по этому показателю оба американских континента. Но наибольшим вниманием в последнее время пользуется Китай – только он за последние 10 лет смог увеличить объемы производства нержавейки в 15 раз, доведя свою долю в мировом выпуске до 30%.
Нержавеющие стали – товар небиржевой, поэтому наличие некоторой корреляции между объемами производства и ценами (рис. 2) для них вполне ожидаемо. Ведь по правилам рынка цены зависят от спроса и влияют на объемы производства нержавеющей стали, которые, в свою очередь, влияют на стоимость и объемы выпуска ее сырья – никеля и феррохрома.
Однако с некоторых пор (особенно с 2006 г.) в этой классической цепочке все встало с ног на голову. Приход больших денег инвестфондов на рынок цветных металлов полностью оторвал котировки никеля от реальной конъюнктуры рынка и производственных факторов. Потребителям этого металла (т.е. сталепроизводителям) пришлось приспосабливаться к не зависящим от них колебаниям цен на сырье.
Резко подорожавшая никельсодержащая нержавейка столкнулась с переходом части потребителей на более дешевые сорта либо вообще на альтернативные материалы. Впрочем, в большинстве случаев поднявшиеся цены (или доплаты) просто закладывались в смету для конечного потребителя – дешевые кредитные деньги до кризиса позволяли не задумываться об экономии на таких «мелочах».
Оглядываясь назад, видно, что проблемы в металлургии нержавеющей стали начались еще в конце 2007 г. «Официально состоявшийся» через год кризис только усилил их воздействие. Производство нержавейки в начале 2009 г. сократилось до минимума за последние 7 лет. Далее уже к весне ситуация стабилизировалась, а затем наступил период роста, продлившийся почти год.
Март 2011 г. стал пиковым для отрасли по всем показателям. Цены приблизились к уровню 2005–2006 гг., а объемы производства превысили докризисные максимумы.
Аналитики уверенно обещали сезонный всплеск спроса в 2011 г. и прогнозировали движение к новым вершинам. Эксперты из ISSF еще в апреле этого года говорили, что развитие автомобильной промышленности будет способствовать росту потребления нержавеющей стали на 8,3% в 2011 г., а затем и в 2012-м. По прогнозу Metal Bulletin Research (MBR) также ожидалось, что мировое производство нержавеющей стали в 2011 г. вырастет до 33–34 млн т в 2011 г., т.е. на 6–9%, и такие темпы роста будут стабильными в течение следующих нескольких лет.
Однако впоследствии стало ясно, что ожидания были напрасными – проблемы с долгами в Европе, нестабильность экономики США и непонятные перспективы пытающегося сдержать инфляцию Китая лишили практически все рынки, включая нержавейку, надежд на рост.
С мая 2011 г. цены пошли вниз, однако спрос упорно оставался слабым. К началу июня аналитическое агентство MEPS призн
…
…